Une pension de 1 500 € au Panama : ce qu'il reste à la fin du mois
Pas un panorama, une simulation. Une pension convertie en dollars au taux du jour, chaque poste débité, le reste à vivre affiché, et les trois évènements qui font basculer ce budget du confortable au déficitaire.
Le scénario de référence
1 746 dollars entrent, et voilà ce qui en sort
Le Panama utilise le dollar américain, ce qui transforme toute pension européenne en question de change avant même d'être une question de niveau de vie. Le 28 août 2026, le taux de référence de la Banque centrale européenne s'établit à 1 euro pour 1,1643 dollar. Une pension nette de 1 500 € pèse donc 1 746 dollars à Panama, et ce chiffre changera avant votre arrivée. Le mécanisme de la dollarisation est expliqué en détail dans notre page sur la monnaie panaméenne.
Le scénario ci-contre décrit une personne seule installée à Boquete, en location longue durée, sans voiture, assurée. Il n'invente pas de prix : il applique des hypothèses compatibles avec les fourchettes relevées poste par poste sur notre référentiel des prix courants au Panama, où se trouve le détail du panier, des loyers et des factures. Ici, on ne mesure qu'une chose : ce qui reste.
L'ordre des lignes n'est pas anodin. La santé arrive en premier parce qu'elle est le seul poste dont le prix est publié, et parce qu'un retraité français au Panama la paie intégralement de sa poche. Tout le reste est négociable, elle non.
Personne seule, Boquete, sans voiture
1 746 USD
pension nette de 1 500 € convertie
- Assurance santé- 191 USD
Formule RetraitExpat Santé de la Caisse des Français de l'étranger, 492 € par trimestre en individuel, barème avril 2026. C'est le seul poste dont le prix est publié noir sur blanc.
- Logement- 600 USD
Location longue durée d'un logement simple à Boquete, meublé, hors résidence fermée destinée aux étrangers.
- Électricité, eau, internet- 130 USD
Hypothèse de province, sans climatisation permanente. Le même logement à Panama City ou à Bocas double facilement cette ligne.
- Alimentation- 300 USD
Marché local et supermarché, une personne, en acceptant de renoncer aux produits européens importés.
- Transport- 90 USD
Bus, taxis et trajets ponctuels vers David. Cette ligne suppose qu'aucune voiture n'est nécessaire.
Soit environ 14 dollars par jour pour les loisirs, les vêtements, les cadeaux, les imprévus et l'épargne de précaution.
Avant même de convertir
Ces 1 500 €, ce sont bien ceux qui arrivent sur le compte ?
Toute la simulation repose sur une hypothèse qu'il faut poser franchement : les 1 500 € sont ce qui est effectivement viré, impôt et cotisations déduits. Un relevé de caisse affiche autre chose.
Deux prélèvements s'intercalent. D'abord l'impôt français, que beaucoup de candidats au départ croient éteint par la fiscalité territoriale panaméenne. C'est l'inverse qui se produit : une pension que le Panama n'impose pas reste imposable en France, au titre de l'article 17 § 2 de la convention signée entre les deux pays. Le raisonnement complet, retenue à la source, taux minimum et taux moyen, est déroulé dans notre analyse de la fiscalité du retraité français au Panama. Ensuite une cotisation d'assurance maladie de 4,2 % sur la retraite complémentaire Agirc-Arrco, dont on reparle plus bas parce qu'elle réserve une mauvaise surprise.
Autre point à ne pas escamoter : 1 500 € nets ne décrivent pas la retraite moyenne d'un ex-salarié du privé. On lit souvent le chiffre de la Cnav seule, 777 € bruts par mois d'avantage principal de droit direct fin 2024, présenté comme une pension complète. Il n'en est qu'une brique. Il faut y ajouter 552 € d'allocation moyenne Agirc-Arrco, ce qui porte l'ensemble autour de 1 329 € bruts, avant impôt et avant la cotisation de 4,2 %. Toutes pensions et tous régimes confondus, la moyenne de droit direct s'élevait à 1 705 € bruts fin 2024.
Reconstituer sa pension, dans le bon ordre
Additionnez la base et la complémentaire, retirez l'impôt français applicable à votre tranche, retirez 4,2 % sur la seule complémentaire, et seulement là convertissez en dollars. Faire la conversion en premier donne un chiffre flatteur et faux.
Les deux documents que Migración demandera
Un ex-salarié du privé aura besoin des deux justificatifs, et ils ne portent pas le même nom. Côté Cnav, il n'existe pas d'attestation de paiement : le service s'appelle relevé des paiements de ma retraite, et c'est le relevé détaillé des mensualités qu'il faut demander. Côté Agirc-Arrco, l'attestation de paiement existe bel et bien et se télécharge depuis l'espace personnel.
Condition d'entrée
Le seuil du Pensionado est libellé en dollars, votre pension en euros
Le programme panaméen destiné aux retraités exige une pension viagère d'au moins 1 000 balboas par mois, soit 1 000 dollars puisque les deux monnaies sont à parité. Au taux du 28 août 2026, ce plancher représente environ 859 €. Une pension de 1 500 € le franchit donc avec une marge confortable, et c'est même la seule bonne nouvelle sans réserve de cette page.
Trois précisions qui changent des situations concrètes. Une personne à charge ajoute 250 B/. de revenus mensuels à justifier, et non un versement unique comme le répètent beaucoup de contenus restés sur la rédaction de 2008. Les époux peuvent cumuler leurs pensions pour atteindre le seuil. Enfin, l'achat en nom propre d'un bien de plus de 100 000 B/. abaisse l'exigence à 750 B/. par mois. Les conditions de dossier, l'avocat obligatoire, l'apostille et les frais réels sont détaillés dans notre guide du visa Pensionado, et la comparaison avec l'option européenne la plus citée se trouve sur Pensionado contre visa D7 portugais.
Le piège est ailleurs. Le seuil ne bouge pas, votre pension non plus, mais le taux de change varie et il décide seul du résultat. Une pension de 1 000 € couvrait le seuil au taux de 2026, elle ne le couvrait plus au taux de septembre 2022. Gardez une marge, ou constituez le dossier avec le conjoint.
Verdict par zone
Où ce budget respire, et où il se referme
Le même scénario, le même montant, déplacé d'une zone à l'autre. La colonne qui compte n'est pas la dépense, elle est déjà connue, c'est ce qui subsiste une fois le mois payé. Les prix unitaires qui sous-tendent ces estimations sont sur la page dédiée au coût de la vie.
| Zone | Reste à vivre estimé | Ce qui casse le budget ici |
|---|---|---|
| David | 515 USD | Rien de spectaculaire à faire le week-end, et une chaleur de plaine qui rend la climatisation difficile à éviter neuf mois sur douze. |
| Boquete | 435 USD | Le marché locatif se dollarise vite dès qu'on cherche une vue ou une résidence sécurisée. L'écart entre un logement de quartier et un logement d'expatrié y est brutal. |
| Pedasí | 385 USD | La voiture n'est pas optionnelle et l'hôpital de référence est à Chitré. Le reste à vivre part dans le carburant et les allers-retours. |
| Bocas del Toro | 175 USD | Tout arrive par bateau, l'alimentation coûte plus cher qu'en province continentale, et une urgence médicale se termine en évacuation vers David ou la capitale. |
| Coronado | 25 USD | Le budget ne tient que si la voiture est déjà achetée et amortie. Une réparation à 800 USD efface le reste à vivre de plus de deux ans. |
| Panama City | Déficit d'environ 295 USD | Même en écartant Punta Pacifica et Costa del Este, le loyer d'un quartier central correct plus les charges dépassent ce que la pension apporte. La capitale se vise à deux, ou pas. |
Estimations dérivées du scénario de référence, assurance santé comprise, pour une personne seule. Elles se vérifient sur place avant tout engagement de bail.
Ce que le tableau ne dit pas
Un reste à vivre de 435 dollars à Boquete n'a pas la même texture qu'un reste à vivre de 385 dollars à Pedasí. Dans le premier cas il est disponible, dans le second il est déjà réservé au carburant et aux trajets vers l'hôpital le plus proche. Le montant se compare, l'usage non.
Deuxième angle mort : la densité médicale. Les établissements privés qui savent traiter une pathologie lourde sont concentrés dans la capitale et, dans une moindre mesure, à David. Choisir Bocas ou l'Azuero, c'est accepter un délai de transfert dans l'équation. Nous détaillons cette géographie sur notre page santé et hôpitaux au Panama, et le quotidien des hautes terres sur celle consacrée à Boquete.
Troisième point, plus prosaïque : le climat. Une zone de plaine impose la climatisation, et la climatisation est une facture. Les hautes terres de Chiriquí sont les seules où ce poste disparaît presque, et c'est une raison budgétaire au moins autant qu'une raison de confort.
Les trois ruptures
Un budget de 1 500 € ne casse pas lentement, il casse d'un coup
Le reste à vivre mensuel donne une fausse impression de stabilité. Les retraites expatriées déraillent rarement par dérive des dépenses courantes. Elles déraillent sur un évènement unique que la trésorerie du mois ne peut pas absorber, et il y en a trois.
Rupture 2
Une voiture à remplacer
À Coronado, à Pedasí, dans une bonne partie de l'intérieur, la voiture n'est pas un agrément. Le scénario de référence tient parce qu'il l'exclut, et il ne tient que pour cette raison. Dès qu'elle entre dans l'équation, il faut financer l'achat, l'assurance, l'entretien et l'imprévu mécanique sur un reste à vivre qui, dans ces zones, tourne autour de 25 à 385 dollars. Une voiture achetée d'occasion et amortie change le verdict, une voiture à remplacer l'inverse.
Rupture 3
L'euro qui baisse
C'est la rupture invisible, parce qu'elle ne se manifeste par aucune facture. Votre pension est en euros, votre vie en dollars, et personne ne pilote le taux. Les chiffres officiels de la Banque centrale européenne suffisent à mesurer l'amplitude : 1,1643 le 28 août 2026, 1,1117 deux ans plus tôt, et 0,9646 le 26 septembre 2022. Sur cette dernière valeur, une pension de 1 500 € ne pesait plus que 1 447 dollars, soit près de 300 dollars de pouvoir d'achat mensuel en moins, sans qu'aucune dépense n'ait augmenté. Un budget qui n'encaisse pas un décrochage de cet ordre n'est pas un budget, c'est un pari.
Le comparatif des montages possibles, du socle CFE au contrat privé, avec les barèmes officiels par tranche d'âge, est détaillé sur notre page assurance santé internationale. C'est le seul poste de cette simulation dont vous pouvez obtenir un prix ferme avant même de faire vos valises.
Ce que la carte rend chaque mois
Les réductions légales ne sont pas un gadget touristique
Le Panama accorde aux jubilados et pensionados un régime de remises légales, opposable aux commerçants et contrôlé par l'autorité de protection du consommateur. Sur un budget contraint, ces pourcentages ne sont pas décoratifs : appliqués aux postes santé et énergie, ils déplacent le reste à vivre de plusieurs dizaines de dollars par mois.
Le régime bénéficie aux résidents étrangers de 55 ans pour les femmes et 60 ans pour les hommes, ainsi qu'à tout jubilado ou pensionado. Une réserve honnête s'impose : aucun texte ne dit explicitement qu'un titulaire du visa Pensionado plus jeune y a droit, même si la carte porte la mention et que cela fonctionne en pratique.
Quatre erreurs circulent et méritent d'être écartées avant qu'elles n'entrent dans votre simulation. La remise de 10 % par intervention chirurgicale a été supprimée en 1992. Les 50 % sur la taxe d'aéroport ne reposent sur aucun texte en vigueur. Le plafond de la remise sur l'électricité s'exprime en 600 kWh, pas en montant de facture. Et les médicaments sont à 20 %, pas à 10 %, depuis 2008.
- Consultations générales et de spécialité20 %
- Médicaments20 %
- Hôpitaux et cliniques privées15 %
- Électricité, jusqu'à 600 kWh25 %
- Eau, si la facture ne dépasse pas 30 B/.25 %
- Téléphone fixe, sur le cargo fijo25 %
- Restaurants25 %
- Transports terrestres et maritimes30 %
- Billets d'avion, compagnies nationales et étrangères25 %
- Hôtels, du lundi au jeudi50 %
S'y ajoutent le gel de l'impôt foncier sur la résidence unique, 50 % sur les frais de clôture de prêt, 20 % sur les honoraires professionnels et l'exonération de la surtaxe FECI.
Les budgets voisins
Et si la pension est de 1 000 € ou de 2 000 € ?
Le même scénario, décalé vers le bas puis vers le haut. Les montants en dollars sont calculés au taux de référence du 28 août 2026, et les verdicts supposent le poste santé maintenu à l'identique, puisque c'est celui qui ne se comprime pas.
1 000 € par mois
1 164 USD
Le dossier tient, le budget non
La conversion laisse 164 USD au-dessus du seuil Pensionado. Cette marge est une illusion comptable : au taux de septembre 2022, la même pension valait 965 USD et passait sous la barre. Côté budget, une fois l'assurance santé payée, il reste moins que le scénario de référence ne consomme. Ce niveau se vit en province profonde, en couple, ou en acceptant de ne pas s'assurer, ce qui n'est pas une option pour un retraité.
1 500 € par mois
1 746 USD
Viable hors capitale, sans imprévu
Le scénario détaillé plus haut. Il fonctionne à Boquete, à David et dans l'intérieur, il se tend à Coronado et à Pedasí, il ne passe pas seul à Panama City. Le reste à vivre couvre les loisirs et une épargne de précaution modeste, pas le remplacement d'une voiture.
2 000 € par mois
2 329 USD
Le premier niveau confortable
Environ 1 018 USD de reste à vivre dans le scénario de Boquete, soit assez pour absorber un aller-retour annuel en France, provisionner une voiture et encaisser une franchise d'hospitalisation. C'est aussi le premier niveau où un quartier résidentiel de la capitale redevient discutable.
Refaites le calcul
Avec votre pension et vos hypothèses
Convertissez d'abord le montant réellement viré sur votre compte, puis posez vos propres arbitrages de logement et de vie courante. Ajoutez ensuite votre prime d'assurance santé, qui n'est pas incluse dans le simulateur, et comparez le total à ce que donne la conversion.
Convertisseur de devises
Taux indicatifs, non contractuels
Simulateur budget mensuel
Estimation indicative, hors assurance santé
Questions fréquentes
Ce que les futurs retraités demandent en premier
1 500 € par mois suffisent-ils pour vivre au Panama ?
Oui hors de la capitale, à condition de traiter la santé comme une dépense fixe et non comme une variable d'ajustement. Au taux de référence de la BCE du 28 août 2026, 1 500 € valent 1 746 USD. Un scénario de personne seule à Boquete, assurance santé comprise, consomme environ 1 311 USD et laisse près de 435 USD de reste à vivre. Le même budget est déficitaire à Panama City et tout juste à l'équilibre à Coronado.
Une pension de 1 500 € dépasse-t-elle le seuil du visa Pensionado ?
Largement. Le seuil est de 1 000 balboas par mois, soit 1 000 USD, et il doit s'agir d'une pension viagère. Converti au taux d'août 2026, il représente environ 859 €. Attention toutefois : le seuil est libellé en dollars et votre pension en euros, donc c'est le taux de change qui décide, pas votre relevé de caisse.
Ma pension française sera-t-elle imposée si le Panama ne l'impose pas ?
Oui, et c'est précisément l'absence d'imposition panaméenne qui le déclenche. L'article 17 § 2 de la convention franco-panaméenne prévoit que les pensions restent imposables dans l'État d'où elles proviennent si l'autre État ne les impose pas. La territorialité panaméenne ne les atteint pas, la France conserve donc son droit d'imposer. Le montant qui arrive réellement sur votre compte n'est pas le brut de votre relevé.
La cotisation maladie prélevée sur ma complémentaire me couvre-t-elle au Panama ?
Non. La cotisation d'assurance maladie de 4,2 % prélevée sur la retraite complémentaire Agirc-Arrco n'ouvre aucun droit à des soins au Panama. Il n'existe par ailleurs aucune convention de sécurité sociale entre la France et le Panama, donc aucune coordination et aucune prise en charge. Votre couverture santé est une ligne de budget pleine, à provisionner en totalité.
Un retraité moyen du privé atteint-il 1 500 € ?
Pas mécaniquement. La pension moyenne de droit direct s'établissait à 1 705 € bruts par mois fin 2024, tous régimes confondus. Mais l'avantage principal de droit direct versé par la Cnav seule ressortait à 777 € bruts, auxquels s'ajoutent 552 € d'allocation moyenne Agirc-Arrco pour un ex-salarié du privé, soit environ 1 329 € bruts avant impôt et avant la cotisation de 4,2 % sur la complémentaire. Le seuil de 1 500 € nets se situe donc au-dessus de la trajectoire moyenne, pas en dessous.
Qu'est-ce qui fait casser un budget de 1 500 € au Panama ?
Trois évènements le mettent en danger. Une hospitalisation mal couverte, parce qu'un forfait de prothèse de genou se chiffre autour de 20 000 dollars dans le privé panaméen. Le remplacement d'une voiture, dans les zones où elle est indispensable. Et la baisse de l'euro : entre le taux d'août 2026 et celui de septembre 2022, la même pension de 1 500 € perdait près de 300 dollars par mois de pouvoir d'achat local.
Le visa PensionadoTextes en vigueur, pièces du dossier, frais réels et apostille.
La fiscalité du retraité françaisRetenue à la source, taux minimum, et le statut ETNC du Panama.
L'assurance santé internationaleCFE, premier euro, barèmes officiels et arbitrage par âge.
Le coût de la vie au PanamaLe référentiel des prix courants, poste par poste et par zone.
Vivre à BoqueteLe climat, la communauté et les limites des hautes terres.
Le dollar au PanamaDollarisation, balboa et conséquences pour un revenu en euros.